Éviter de manquer des opportunités de M&A pertinentes

Manquer des opportunités est inévitable pour les professionnels des fusions-acquisitions. Mais la technologie peut améliorer votre couverture du marché.

Une récente étude menée par SPS établit que la plupart des fonds de capital-investissement captent seulement 15% à 30% des opportunités pertinentes. Ce taux de couverture tombe jusqu'à 9% pour les opérations comprises entre 10 et 250 millions de dollars.

Cette étude met également l’accent sur la corrélation entre performance et couverture du marché. Plus vous avez connaissance d'opportunités pertinentes, meilleurs seront vos rendements. Malheureusement, la plupart des entreprises ne se rendent pas compte qu'elles ne perçoivent qu'une fraction des opérations potentielles. Même le quartile supérieur des entreprises actives dans le lower mid market ne voit effectivement qu'une infime partie des transactions pertinentes soit une couverture de 6% à 22% selon Bain.

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Pour effectuer de la recherche de cible en M&A, l'approche la plus courante consiste aujourd’hui de faire principalement appel à son réseau Connaître les bonnes personnes - banquiers, conseillers, propriétaires et équipes de direction - est largement considéré comme la clef du succès.

Pourtant, cette approche a montré ses failles, et ce bien avant la pandémie. Cette approche relationnelle n'est pas nécessairement la plus performante et pourrait aussi être génératrice de coûts additionnels.En effet, lorsque les fonds passent en revue le nombre de transactions pertinentes qu'ils ont réellement identifiées au sein de leurs propres réseaux, les résultats sont surprenants. En effet, même le quartile supérieur des fonds de Private Equity n’a accès qu'à 40% des opportunités pertinentes dans leur secteur cible.

L’année dernière, selon Refinitiv, 19.451 transactions impliquant des cibles européennes ont été enregistrées au sein du mid market. La réalité, est que le mid market connaît tout simplement un trop grand volume de transaction pour pouvoir garder un œil sur l’ensemble du deal flow. Même avec un réseau étendu ou une spécialisation sur un secteur niche il est difficile voir impossible d’avoir connaissance de l’ensemble des dossiers pertinents sans l’utilisation d’une solution digitale.

Dealsuite est une plateforme d’identification de transactions qui met en relation les acheteurs et les vendeurs. Grâce à son algorithme de correspondance intelligent, la plateforme donne un aperçu des transactions pertinentes sur le marché. Elle permet également de recevoir les mises à jour quotidiennes par e-mail pour ne manquer aucune cible potentielle pour une acquisition.

Se concentrer sur l’essentiel

Afin de ne voir que les opportunités qui vous intéressent, Dealsuite permet d’affiner une recherche par l'utilisation de filtres : chiffre d'affaires, EBITDA, zone géographique, type de client, ETP, TCAC, modèle économique, type de transaction, participation proposée, secteur d’activité…

Vous êtes donc assuré de voir uniquement les transactions correspondant à vos critères, et non la masse de transactions disponibles sur le marché.

Aujourd’hui, le filtrage est en effet devenu indispensable. En 2021, la valeur mondiale des transactions M&A a atteint son plus haut niveau jamais enregistré. Ceci est en corelation directe avec le volume de transaction qui à augmenté de 36 % par rapport à 2020, encore une fois une augmentation sans précédent. Compte tenu du volume des transactions (plus de 65000 transactions en 2021) il est de plus en plus difficile de garder la visibilité sur l’ensemble des opportunités disponibles sur le marché surtout avec des équipes de petite taille.

Dealsuite change la donne en permettant d'assurer une couverture étendue du deal flow que ce soit en veille de marché sur un secteur en particulier ou pour de la recherche de cible ne courrez plus le risque de rater des opérations pertinentes.